銀行より増えると思って入った終身保険が期待外れだった話

終身保険は老後資金になるの？

結論から先にお伝えすると、私が入っていた終身保険よりも、解約後に始めたiDeCoの方がずっと増え方がよかった——これが正直な実感です。

■ この記事でわかること

終身保険の予定利率1.5%が老後資金づくりに向かない理由
iDeCoに切り替えて実際どうだったか
相場が良くても保険の運用がマイナスになる理由

終身保険には「保障」と「貯蓄」の二面性が兼ね備えられています。
掛けた分がそのまま積み立てられて、いつか増えて戻ってくる。
そして掛けている間は、もしものときの保障も効いている
——そんな漠然としたイメージ
その仕組みを詳しく知らないまま契約している人がほとんどではないでしょうか。
かくいう私がそうでした。

終身保険の予定利率1.5%とは？銀行より利率高くても老後資金に向かない理由

契約時にファイナンシャルプランナーさんからもらった資料に書かれていた予定利率は1.5%。
予定利率
——保険会社が「これくらいの利回りで運用しますよ」と予定している数字のことです。
正直に言うと、
当時の私は「1.5%って銀行の利息よりずっといいじゃない」
その程度の感覚で、資料をろくに読まずにサインしていました。
老後のためといえば…”個人年金”という言葉も頭をよぎりましたが、
それでも「保障までついてお得」
——そのひとことに魅了された私は、終身保険一択になっていました。

契約時にもらったシミュレーション資料に書かれていた
「10年以上かけ続けないとプラスにならない」という条件に
「そういうものなのね」と軽く流してしまったことを今でも覚えています。

iDeCoを始めて分かった運用実績の差

終身保険を解約したから始めたわけではないけれど、
気づけば同じ額を掛けていて、
その目的も「老後のため」と同じだったので比較してみました。

iDeCoは2025年2月に始めて、
これまでの状況は過去の記事で2回、報告していますのでぜひ読んでみてください。

50歳ギリギリでiDeCoスタート！老後不安と税制優遇に背中を押された話

50歳ギリギリでiDeCoをスタートした私の体験談。老後の年金不安と税制優遇のメリットに背中を押され積立を決意。楽天証券で毎月2万3千円、10ヶ月で運用益約2万5千円を達成した正直なレポートです。

50歳から始めたiDeCoは増えた？｜1年後のリアルな運用結果と控除の効果

50歳でiDeCoを始めて約1年。毎月2.3万円をほったらかし積み立てした運用結果はプラスに！確定申告では節税効果で約1.2万円の還付も実現。リアルな数字を正直にお伝えします。50歳からでも十分間に合います。

■ iDeCoの実績

10ヶ月目：拠出207,000円に対して運用益+24,900円
運用開始直後は一時マイナスだったが、続けるうちにプラスに転じた
1年後も引き続きプラスを継続中
確定申告では所得控除により約12,000円の還付も

大きく増えたわけではありません。
でも、
終身保険もiDeCoも契約直後はマイナスから始まったけど、
「iDeCoはすでにプラスに転じている」
——これは紛れもない事実です。

相場が良いのに保険はマイナスその理由

ここで、ずっと引っかかっていた疑問があります。
iDeCoが絶好調な今でも、もしあの終身保険にかけ続けていたら
——今頃も何十万円もマイナスのままなんです。
契約者としては「お金を積み立てる」という同じような仕組みなのに、
なぜこんなに差が出るんだろう。
その差額は、いったいどこへ消えているんだろう。

学んだからこそ、その理由がようやく見えてきました。

■ 保険料の内訳

死亡保障のためのコスト（危険保険料）
保険会社を運営するための費用（付加保険料）
解約時にかかる手数料（解約控除）

このような手数料を先に差し引いた「残りだけ」が積立部分に回る仕組み。
だから、
解約時の返戻金は解約が早ければ早いほどマイナス幅が大きいんです。
振り込んで資産運用されているはずなのに、
実際はこの3つのコストに使われていたんだと学びました。
つまり保険料は、払った金額がそのまま積み立てられるわけではないんです。

と、ここまで終身保険の運用について書いてきましたが
——もうひとつの目的、保障の中身については、正直ほとんど理解していないままです。
死亡保障が1,000万円だったこと以外、どんな保障がついていたのかしら。

そんな程度の理解で、私はいったい何が不安で契約したんでしょう。